1203.投资者说吴飞 (第2/2页)

填这三个窟窿都填不满。这个就解释了为什么散户是必然亏损的必然原因。因为你只要在交易，只要参与这个市场，这三条大鲸鱼就会把所有的散户这些小鱼全部吃光。

    　　2008年大亏，吴飞就像一只被吃得只剩半条身子的小鱼，一方面已经没钱再继续炒股，另一方面，对市场的恐惧让他决定远离股市先好好学习，而这一别就是三年时间。学习过程中，吴飞注意到巴菲特从不推荐股票，但在很多场合都建议普通投资者购买指数基金。

    　　吴飞长沙投资者

    　　因为指数基金是反映这个国家总体的经济情况，无论是中国还是外国，它经济规律的话都是呈螺旋上升的。所以你投指数，只要你长期投，因为定投，它平均的成本是相对来说是偏低的，而且是熊市持续的时间越长，它的成本会越低。所以这种方式，只要你长期坚持十年以上，你是必赢的。

    　　就在今年2月份，巴菲特和某基金合伙人的“十年赌约”刚刚落下帷幕。2007年，巴菲特以50万美金为赌注发布赌局，认为标普500指数的表现在未来十年将超过对冲基金组合的表现，随后一位基金经理应战，他挑选了5只FOF基金作为标的。十年间，标普500指数基金产生了高达125.8%的收益，而对冲基金组合累计收益则为87.7%。毫无悬念，巴菲特在这场“十年赌约”中大获全胜。2010年，吴飞开始定投上证50和沪深300指数，基金每个月从银行卡自动扣费2500块钱。

    　　吴飞长沙投资者

    　　一年下来三万多，但是按照七年的话20多万，翻一倍的情况下就能达到50多万，/一直在持有，按照官方也好，民间也好，都有一个统计，指数基金定投的话持续十年以上，大概的收益在10%，年化收益在10%。其实是很高的一个收益了。

    　　吴飞给自己投资指数基金起了个有趣的名字，叫“老僧入定”，这与他的一项爱好有关——站桩。这个日历表上密密麻麻记录着吴飞每天站桩的心得体会。吴飞坚持站桩已经有好几年，每天早晚各一次，他觉得站桩和指数基金投资有点像，都讲究一个定力。

    　　吴飞长沙投资者

    　　站桩站得时间久了，你身体上的变化是很明显的，收益也非常明显。投资也一样，你只要方法正确，坚持下去，这个投资的成果自然就出现了对吧，这是第一。第二站桩能够磨炼人的耐性，投资讲究的就是耐性和韧性，我是希望能够通过这种有形的这种形式，第一锻炼身体，第二也是坚强自己的内心。

    　　吴飞：低价高分红伟星与神华收获多

    　　随着不断学习，除了“老僧入定”这一招，吴飞还有一招，“守株待兔”，也是一种相对被动的投资方式，依照这个方法，吴飞先后投资过伟星股份和中国神华，来看看这个“守株待兔”是怎么回事。

    　　2012年，吴飞重回股市后买入的第一只股票是伟星股份，正是依据这第二招“守株待兔”的方法。“守株待兔”，吴飞解释说，其实就是低价买入高分红的优质龙头股，然后耐心等待。

    　　吴飞长沙投资者

    　　买入之后，它分红是死的，它只要龙头不倒的话，它这个企业不会消失，牛市一来肯定是死的。开始是捡钱，你只要去走过去捡，这个是兔子，兔子在那里是死的，你捡回去煮，煮了吃了就可以了。

    　　吴飞说，这个投资方式的关键词就是等待。他最初买入伟星股份时，复权价约3块一股，买入是因为伟星股份有“纽扣之王”之称，是世界最大的纽扣生产企业之一，此外，这家公司还以高分红著称。

    　　吴飞长沙投资者

    　　它每年分红利率超过了5%，也就是分红相对我的买入价超过了5%。所以我买入之后我除了它继续下跌，按照每跌15%再买入一批，每跌15%买一批，就这样买。买完之后股价开始反弹整个就没动，就一直没动，也就是开始阶段我买了一部分之外，我什么都不动，什么都不做，这轻松吧，赚钱我知道，它肯定会赚钱，因为历史规律是这样的。那就一直等，等到2015年的时候，最高的时候是赚了三倍，伟星股份这里。更加有意思的是它这个伟星股份不但赚了三倍，而且分红一分不少的5%都给你。

    　　2015年年底，吴飞再次践行“守株待兔”策略，重仓了港股的中国神华和中国宏桥，理由还是一样，龙头公司，并且高分红。中国宏桥是铝业龙头，中国神华是煤炭龙头，并且两家公司的分红都超过5%。

    　　吴飞长沙投资者

    　　在2015年底的时候这两个行业，因为它是周期性产业，当时的话全行业亏损，就这两个，各自的一个行业只有他们还在盈利，即使中国神华在2015的四季度它也是亏损的。它这种全部亏损的时候，但是它对应的分红还是超过5%，它是行业龙头，不会倒，三五年内肯定不会倒。

    　　吴飞觉得周期股投资有一句话很贴切“贱取如珠玉，贵出如粪土”，也就是当股价最贱的时候买入，这个时候公司价值就如珠玉一样珍贵。2015年年底，煤炭行业一片惨淡，吴飞重仓买入中国神华，价格在12块港币左右，中国宏桥在4港币左右。

    　　吴飞长沙投资者

    　　中国神华它在2015年四季度的时候，全行业亏损，它才开始亏损，这种情况下它的就要相当于是，它是行业龙头，它也相当于冬天里面人的体格最健壮的，它肯定能熬到最后，所以它虽然出现了亏损，但是它当年还是盈利的，所以它能够分红，稳定分红，行业又不会倒，你就直接等着。

    　　吴飞觉得周期行业的调控常常出现矫枉过正的现象，而行业周期就像是弹簧，当一个行业被亏损压迫到极致的时候，只要行业不消失，迟早会出现反弹。吴飞认为现在弹簧还在反弹过程中，所以截至目前他依然持有中国神华和中国宏桥。从2015年底至今，他在两只个股上各获得一倍多的收益。

    　　吴飞长沙投资者

    　　很多人都讲，这个股市我又没时间，我要上班，我要带小孩，我又没经验，股市里面这个风险那么大，哪有那样好的机会？你看我刚才讲的，“老僧入定”，“守株待兔”，这两种方式，都不需要投资人做什么事情，恰恰相反，它需要投资人做的是什么都不干。

    　　【编后】吴飞对待市场总是非常谨慎，除了被动型的投资策略，这几年他也开始探索主动投资，先后买过济川药业、爱尔眼科、云南白药。此外，2008年巨亏的吴飞在2015年股灾时是否保住了胜利果实呢？明天请继续收看吴飞的投资故事。

    　　（稿件来源：央视财经频道《交易时间》本期制作：孙雁）